U svakom trenutku možete procijeniti i procijeniti ulaganja ili anuitete koristeći iznos otplate kapitala za određeno razdoblje plaćanja. Na taj način određujete dio novčanog toka koji nije prikupljen ili primljen za kamatu
Pod otplatom kapitala podrazumijeva se dio rata koji se ne koristi za kamate već za otplatu. Pomoću tablične funkcije KAPZ odredite otplatu kapitala. KAPZ ima sljedeću strukturu:
KAPZ (kamata; Zr; Zzr; BW; Zw; F)
KAPZ -u prosljeđujete do šest argumenata: interes određuje kamatnu stopu. S Zr proći razdoblje za koje želite izračunati iznos otplate kapitala. Zzr definira broj razdoblja plaćanja. BW označava vrijednost ulaganja.
Između je izborni argument koji ne morate navesti. S Između označiti buduću vrijednost ulaganja na kraju razdoblja plaćanja. Ako ti Između nemojte navesti, formula izračunava s nultom vrijednošću. Također argument F. je izborni i definira kada dospijeća dospijevaju u razdobljima. Htjeti F. Proslijeđeno kao nula ili izostavljeno, plaćanja dospijevaju na kraju svakog razdoblja. Ako prijeđete vrijednost 1, plaćanja dospijevaju na početak svakog razdoblja.
U prikazanoj radnoj knjizi sljedeća formula u ćeliji E4 vraća vrijednost 61,21 €:
= KAPZ (A4 / 12; B4; C4; D4)
Podijelili ste godišnju kamatu iz ćelije A4 s dvanaest, budući da je trajanje u ćeliji C4 u mjesecima.
Kako se nositi s razdobljima plaćanja
Kada upotrebljavate funkciju KAPZ i druge financijske funkcije programa Excel, važno je da radite s ujednačenim vremenskim razdobljima. Pobrinite se da se pojedinačne vrijednosti argumenata također podudaraju s vremenskim razdobljima.
Dakle, ako želite raditi s mjesečnim uplatama, na primjer, kamata bi trebala biti i mjesečna kamata. S druge strane, ako na tromjesečnoj osnovi objavljujete odljeve ili priljeve u investiciju ili sustav, trebali biste također pretvoriti ili ekstrapolirati plaćanja i kamate u tromjesečne vrijednosti.
Ukupan broj razdoblja plaćanja trebao bi se podudarati i s podacima o kamatama i iznosima. Mjesečni izračun i mjesečne kamate rezultiraju ukupnim brojem razdoblja od dvanaest godišnje. S druge strane, ako plaćate tromjesečno, dobit ćete četiri razdoblja godišnje u razdoblju plaćanja.
